Electronic Arts продана за рекордные $55 млрд

Electronic Arts (EA) — один из столпов мировой игровой индустрии — согласилась на продажу компании за впечатляющие $55 миллиардов. Эта сделка может стать переломным моментом не только для самой EA, но и для всего рынка видеоигр.

Кто стоит за покупкой

В консорциум покупателей вошли три крупных игрока финансового мира:

• Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (PIF) — один из крупнейших суверенных фондов в мире, активно инвестирующий в технологии и развлечения
  
• Silver Lake — известная частная инвестиционная компания, специализирующаяся на технологических активах
  
• Affinity Partners под управлением Джареда Кушнера — относительно молодой, но амбициозный инвестиционный фонд

Наследие Electronic Arts

За более чем 40 лет своего существования EA создала несколько культовых франшиз, которые стали частью поп-культуры. Компания известна такими бестселлерами, как:

• EA FC (ранее FIFA) — легендарная футбольная серия, проданная тиражом более 325 миллионов копий с момента первого выпуска в 1993 году
  
• The Sims — революционный симулятор жизни, покоривший миллионы игроков по всему миру
  
• Mass Effect — эпическая научно-фантастическая сага, установившая новые стандарты повествования в играх

Историческая сделка

Эта покупка примечательна сразу по нескольким причинам:

Крупнейший выкуп с использованием заемных средств (LBO). Значительная часть сделки — около $19 млрд — будет профинансирована за счет заемных средств, что делает её крупнейшей долговой сделкой такого рода в истории.

Переход в частные руки. EA станет частной компанией, что означает делистинг с фондовой биржи. Все публичные акции будут выкуплены по цене $210 за акцию — это на 25% выше рыночной стоимости компании до объявления сделки.

Вторая по величине игровая покупка. По стоимости сделка уступает только легендарному приобретению Activision Blizzard компанией Microsoft за $69 миллиардов. Та сделка, напомню, завершилась лишь после длительных баталий с регуляторами по всему миру, особенно в Великобритании, где опасались за состояние конкуренции на рынке. В итоге Microsoft пришлось пойти на уступки, передав права на облачное распространение игр Activision компании Ubisoft (создателю серии Assassin's Creed).

Финансовая структура и будущее

Консорциум покупателей инвестирует около $36 миллиардов собственных средств, а оставшиеся $19 миллиардов будут привлечены через долговое финансирование. Это классическая схема leveraged buyout, которая позволяет инвесторам максимизировать прибыль, используя финансовый рычаг.

Глава EA Эндрю Уилсон, который сохранит свой пост после завершения сделки, назвал покупку «мощным признанием» работы компании за десятилетия. «Вместе с нашими партнерами мы создадим преобразующий опыт, который вдохновит будущие поколения игроков», — заявил он.